Volatility in the Growth Rate of Real GNP: Evidence from Turkey

Abstract

Bu çalışmada Türkiye’ nin reel GSMH’ın büyüme hızının volatilitesi 1987: I2003: II dönemi için üçer aylık veriler kullanılarak ampirik olarak araştırılmıştır. Koşullu volatilite, genelleştirilmiş otoregresif koşullu heteroskedasite modeli (GARCH) aracılığı ile tahmin edilmiştir. Ampirik sonuçlara göre ilgili periyotta önemli olayların varlığına rağmen , bunların büyüme hızına etkisi kalıcı olmamıştır.