Ekonometride Güncel Yöntemler ve Uygulamalar (Prof. Dr. Ahmet M. Gökçen’e Armağan)

Abstract

ÖzetBu makalede, küresel bir vektör otoregresyon (GVAR) yaklaşımı kullanarak emtia fiyat şoklarının ve parasal şokların etkisi araştırılmaktadır. Hem doğrudan toplam fiyat seviyesinde hem de kısa vadeli faiz oranları gibi para politikasıyla ilgili araçlar aracılığıyla etkileyen emtia fiyat şoklarına odaklanmaktayız. Euro Bölgesi tek bir ekonomi olarak değerlendirilmekte iken Global var (GVAR) modeli, 1979-2016 döneminde 26 ülke için tahmin edilmektedir. Sonuçlar, petrol ve metal gibi emtia fiyat şoklarının reel ekonomi üzerinde büyük bir etkiye sahip olduğunu ve metal fiyatlarının petrol fiyatlarına kıyasla çıktı üzerinde daha büyük bir nicel etkiye sahip olduğunu göstermektedir.Anahtar Kelimeler: Petrol ve yakıt dışı emtia fiyat şokları, küresel makro ekonometrik modelleme, Uluslararası işletme döngüsüJEL Sınıflandırması: C32, F44, O13, Q54